Убыточен ли страховой рынок, или кто выиграл от создания мегарегулятора?

Участники страхового рынка отмечают, что с каждым годом страхование становится более убыточным: добровольные виды не развиваются, тарифы, установленные государством на обязательные виды, - недостаточны. Однако, потребителя финансовых услуг интересует, а так ли всё на самом деле?

Рассмотрим на цифрах. Уже продолжительное количество времени страховой рынок стремится к консолидации. В России в 2016 году осуществляли деятельность 229 страховых компаний. К примеру, еще пять лет назад количество страховщиков, действующих на рынке, составляло 459. За пять лет количество игроков страхового рынка сократилось в два раза. Что произошло со страховым рынком? За данный период времени рынок вырос на 80%, чуть меньше, чем в два раза. Произошел рост страхового рынка с объема в 0,66 трлн рублей в 2011 году до 1,18 трлн рублей в 2016 году. То есть за пять лет состоялся серьезный передел рынка: уменьшенное в два раза количество страховщиков стало собирать в два раза большие суммы страховых премий.

Основные потери участников рынка произошли после создания финансового мегарегулятора. Этим финансовым институтом, консолидирующим все полномочия по регулированию страхового рынка, выступил Банк России. Реформа произошла в 2013 году.

Данные таблицы «Крупнейшие страховщики России 2011-2016 гг» наглядно демонстрируют, что многие компании существенно увеличили выручку за последние пять лет. Наиболее заметный рост показали страховщики, аффилированные с банками, такие как «Альфастрахование», «ВТБ Страхование», «Сбербанк Страхование». В то время, когда многие страховщики заявляют о росте убыточности, цифры свидетельствуют о росте выручки. И действительно, с экономической точки зрения, неважно насколько выросла выручка. Если издержки возросли еще больше, чем выручка – в любом случае будет убыток.

За 2016 год в целом убыточность по рынку зафиксирована на отметке 43%. Но такой показатель, как уровень выплат, не совсем точно отражает реальную картину. В среднем, реальная убыточность на 20% выше уровня выплат. Объективная экономика страхового рынка – это не только взносы-выплаты, а все расходы на ведение дела, судебные выплаты и издержки, в частности, будущие выплаты по судебным разбирательствам, под которые необходимо резервировать существенные денежные средства. Но все это вкладывается в рамки положительного финансового результата страховщиков.

Такие выводы подтверждает официальная финансовая отчетность страховых компаний. Если проанализировать «Форму 1-страховщик» (Бухгалтерский баланс) основных игроков за последние годы, увидим, что все лидеры остались в плюсе.

Какие же можно выделить тенденции на страховом рынке в эпоху деятельности мегарегулятора? Прежде всего, это все большее размытие границ между страховым и банковским сектором. Практически все страховые компании работают в плотной связке с банками, которые зачастую являются аффилированным лицом страховщика.

Выходит, что Центробанк «отфильтровывает» мелких страховщиков и приводит рынок к консолидации финансовых групп, и отдельные страховщики без разветвленной финансовой направленности рано или поздно перестанут существовать. Наступает эпоха финансовых конгломератов. Мегарегулятор активно поддерживает политику слияний, поглощений и объединений участников рынка. Действительно, управлять и контролировать проще меньшее количество крупных игроков, чем тратить силы на большое количество мелких страховщиков.

Однако, информационный фон об убыточности страхования не исчезает. Действительно, некоторые виды страхования генерируют существенный убыток (см. «Убыточность видов страхования»). В первую очередь, это ОСАГО и ДМС. По данным Российского союза автостраховщиков (РСА), в прошлом году объем страховых выплат по ОСАГО, произведенных по решению судебных органов, составил 13,1 млрд рублей. Еще столько же составили нестраховые выплаты(13,16 млрд рублей): штрафы по закону о защите прав потребителей (8,5 млрд руб.), экспертизы и оплата услуг автоюристов (4,7 млрд. руб.). 20 млрд рублей в 2016 году списано инкассо по решению судов с компаний. Если сопоставить эти цифры с общим объемом выплат (172 млрд рублей), увидим, что доля дополнительных выплат страховщиков по ОСАГО от всех выплат составляет примерно 25%. Но реальная убыточность этого вида страхования превышает 100%. Страховщики, которые в своем портфеле имеют большую часть автострахования, несут убытки. Например, СК «Согласие». В портфеле этого страховщика порядка 68% это виды автомобильного страхования. Для сравнения, у «СОГАЗа», держащего лидерство по прибыли, автострахование в портфеле 2016 года составляет только 13%. Общий убыток какого-то конкретного страховщика может быть следствием неудачно выбранной стратегии или управленческих ошибок. Но это не дает делать вывод о работе всего страхового сообщества.

Как мы видим, отчетность страховщиков не демонстрирует общего убытка страховой отрасли. Объективно, основные игроки работают в плюс, и грамотно нагнетают обстановку, перенося проблемы в отдельно взятых направлениях на всю отрасль в целом. Но это вовсе не означает, что ничего не нужно делать в убыточных отраслях. Ведь проблемы того же ОСАГО не от того, что та или иная финансовая группа недополучила часть прибыли, а от системно неправильно выстроенных процессов. Это частные направления сложной работы, которой необходимо заниматься. Работы, которую самостоятельно страховщики решить не смогут. Здесь необходимо комплексное взаимодействие и органов власти, и фискальных органов и потребителей.

Марина Павлова